Tick & opzioni
Salve stimati lettori, oggi parleremo per la prima volta delle modalità di variazione della quotazione di un’opzione del mercato USA. Avete mai sentito parlare del tick? Il tick corrisponde alla variazione minima del prezzo di un titolo o strumento finanziario. Conoscere il tick di un’opzione assume la sua modesta importanza, in quanto risulta essere un [...]
La posizione equivalente
Salve cari lettori, oggi continuiamo con l’econometria, evidenziando quelle che sono tutte le funzioni attribuibili al delta delle opzioni finanziarie. Per cominciare occorre precisare che il delta ha effetto ed influenza solo la porzione temporale del prezzo dell’opzione. Infatti man mano che l’opzione diventa sempre più ITM il delta diverrà pari ad 1, raccogliendo il [...]
Option fair value
Salve cari lettori, oggi voglio condividere con voi un metodo che utilizzo personalmente per scegliere le opzioni finanziarie quando eseguo strategie direzionali. Quando si eseguono tali strategie è importantissimo acquistare le opzioni a buon mercato, perché se si acquista un’opzione troppo costosa si rischia di guadagnare poco, o ancor peggio andare in perdita. Oramai sappiamo [...]
Time & volatility decay
Salve cari lettori. Oggi voglio parlarvi del grado di “erosione” delle opzioni finanziarie. Le opzioni sono dei contratti a premio, precisamente dei negozi a termine la cui prestazione contrattuale può essere esercitata sino alla scadenza. Questo significa che quando acquistiamo opzioni acquistiamo anche tempo, nel vero senso della parola. Noi infatti al momento dell’acquisto paghiamo [...]
Capire gli OI ed i volumi di scambio
Salve cari lettori. Come sapete questo è un sito dedicato interamente ai lettori ed agli utenti interessati alle opzioni finaziarie. Difatti oggi avevo intenzione di spiegarvi una certa cosetta di econometria, ma rimandiamo, in quanto una delle nostre care lettrici ha chiesto un chiarimento che merita la massima attenzione, tanto da dedicarci un bel post. [...]
L’accelerazione delle opzioni finanziarie
Salve cari lettori, oggi continuiamo con lo studio dei parametri che descrivono le potenzialità di un’opzione finanziaria. Abbiamo già visto il delta, e come questa greca sia indubbiamente un fattore importantissimo perché determina la redditività potenziale (gearing) e la leva operativa (leverage) del derivato. Ma il delta è un parametro che di per sé da [...]
Come capire i concetti alla base delle variazioni: il delta
Salve cari lettori. Oggi vediamo di capire come utilizzare uno dei parametri chiave per la valutazione del potenziale rendimento di un’opzione finanziaria. Prima di cominciare è opportuno che abbiate compreso i concetti espressi nel precedente post. Come abbiamo visto, un’opzione non entra in profitto mai prima dei punti di break even, ma sempre dopo. Spesso [...]
Come funziona il punto di break even?
Salve cari lettori. Oggi voglio chiarire un argomento importante in merito all’analisi rischio/rendimento delle opzioni. L’ispirazione a scrivere questo post me la ha data uno dei nostri eccezionali lettori. La domanda a cui risponderemo oggi è questa:”Perché le opzioni iniziano ad apprezzarsi e a farci guadagnare prima che il sottostante oltrepassi il punto di breakeven?” [...]
